La criptocatástrofe de El Salvador
El 7 de septiembre del año pasado entró en vigor la nueva “Ley Bitcoin” de El Salvador. Esta ley convierte al Bitcoin en moneda de curso legal en El Salvador, junto con el dólar estadounidense. Esta controvertida ley fue presentada a la asamblea legislativa por el presidente Nayib Bukele, líder populista de El Salvador.
El presidente Bukele es tristemente célebre por su “tentativa de golpe” del 9 de febrero de 2020, en el que rodeó la asamblea legislativa con los militares para coaccionar la aprobación de un enorme préstamo para financiar “cámaras de vigilancia, drones, helicópteros, coches patrulla, uniformes y chalecos antibalas, entre otras cosas” para luchar contra la violencia de las pandillas. Sin embargo, negó estar interesado en el poder absoluto, diciendo que si fuera un dictador, “habría tomado el control de todo”. Al año siguiente, hizo más o menos eso, una vez que el partido que fundó (Nuevas Ideas) obtuvo una supermayoría y se deshizo de 5 magistrados de la Corte Suprema (de la oposición) y del fiscal general, lo que le dio a Bukele el control de la Corte Suprema y del Congreso.
Bukele también es un gran entusiasta de las criptomonedas. Incluso ha anunciado la construcción de una “Ciudad Bitcoin”, que utilizaría energía geotérmica para minar bitcoin. Dicho esto, hay argumentos legítimos para la adopción del bitcoin. En primer lugar, una quinta parte del PIB de El Salvador proviene de los salvadoreños que envían dinero a su país desde el extranjero (remesas); por lo tanto, al utilizar Bitcoin (que tiene tasas más bajas), los salvadoreños en el extranjero podrán, en teoría, enviar más dinero a su país debido a la reducción de las tasas de transacción. Además, la naturaleza descentralizada y digital de las criptodivisas facilita enormemente la creación de cuentas y las transferencias. En un país donde sólo el 29% de la población tiene cuentas bancarias, esto podría significar mucho.
Dado que sólo existen digitalmente, lo que hace que las criptomonedas funcionen es su seguridad casi impenetrable. Cada transacción tiene su “bloque” asociado, un rompecabezas matemático increíblemente complejo que verifica que esa transacción es legítima. Cada transacción de bitcoin se registra y puede ser vista por el público en la cadena de bloques (Blockchain). Un monedero criptográfico (Wallet), que asegura su bitcoin y le permite realizar transacciones con él, es en su forma más básica una dirección y dos claves. La dirección es como tu número de banco, un código único que la gente utiliza para pagarte; y las claves son códigos asociados, un poco como tu pin bancario. En la mayoría de los monederos, todo esto lo gestiona el software y usted no tiene que preocuparse por ello.
Es precisamente esta seguridad la que se ha puesto en duda en El Salvador. El lanzamiento de Bitcoin como moneda de curso legal no fue nada fácil. El gobierno prometió a cada ciudadano 30 dólares de bitcoin que se depositarían en el software oficial de billetera bitcoin del gobierno, llamado Chivo. Chivo, lanzado como parte de la campaña gubernamental, se ha encontrado con toda una serie de problemas. Chivo, por cierto, es la jerga salvadoreña para “cool” (pero en español peruano es un insulto homofóbico y en español cubano significa un traidor/informante). Las protestas que estallaron el día de su lanzamiento sugieren que los salvadoreños no creen que el nombre sea adecuado, al menos no en su sentido salvadoreño.
Cuando se lanzó Chivo, había una función que permitía “congelar” el tipo de cambio para saber exactamente cuánto se pagaba/recibía. En la práctica, esto significaba que había una forma muy fácil de ganar dinero: se “congelaba” el precio del bitcoin en la aplicación, y se miraba su precio real al lado, si el valor del mercado subía, se compraba bitcoin al precio congelado más bajo de Chivo y si bajaba se vendía al precio congelado más alto de Chivo. Esto es legal y se llama “scalping”. Por lo general, las bolsas de criptomonedas cubren las pérdidas por scalping a través de las comisiones. Sin embargo, como Chivo es gratuito para los usuarios y está subvencionado por el gobierno, con Chivo los contribuyentes pagan los daños del scalping. Chivo ha eliminado la función de congelación de precios. Sin embargo, al hacerlo también eliminó el acceso al tipo de cambio, lo que significa que nadie sabe realmente cuánto está pagando.
Si es que consiguen pagar, es decir…
Ha habido cientos de informes de incidentes en los que, cuando la gente intentaba retirar dinero de sus cuentas de Chivo, o hacer compras con él, el dinero salía de sus cuentas pero no era recibido por nadie. El usuario de Twitter @_elcomisionado_ ha recopilado informes de incidentes de desaparición de dinero de diversas formas, visibles a continuación.
Así que está claro que Chivo no funciona realmente, pero eso no es ni siquiera lo peor…
Incluso si el monedero Chivo funcionara, hay enormes problemas con él. Para empezar, Chivo no es una cartera de criptomonedas propiamente dicha, sino una cartera de custodia. Esto significa que, a diferencia de un monedero de criptomonedas real en el que sólo el titular de la clave tiene acceso, en el sistema de monederos de custodia, usted no es dueño de su dinero, Chivo sí. También significa que, en efecto, todas las cuentas de Chivo se manejan colectivamente como una sola entidad (de forma similar a como un banco maneja las transacciones de su cuenta). Sin embargo, aquí es donde la cosa se pone interesante: no se puede saber lo que realmente ocurre dentro de los monederos de custodia de Chivo. Esto se debe a que el código fuente del monedero, a diferencia de un monedero de criptomonedas propiamente dicho, no es de código abierto. Por lo tanto, por ejemplo, no hay ninguna prueba de que el gobierno haya comprado todos los bitcoins para crear Chivo que dijo haber comprado. De hecho, ni siquiera podemos saber si el bitcoin que tiene en su monedero Chivo es realmente Bitcoin. Y podemos estar casi seguros de que no lo es, porque Chivo funciona con Algorand, otra criptomoneda.
Sólo para recapitular:
-Puede que el gobierno haya comprado millones de bitcoins para el pueblo de El Salvador, pero nada de eso se puede verificar.
-El pueblo de El Salvador definitivamente no obtuvo Bitcoin de cualquier manera que se mire
-Realmente no podemos averiguar nada de esto porque todo el código fuente es privado.
Pero créanlo o no, se pone peor…
Profundicemos un poco más en la creación de Chivo. Dado que es la gran fuerza detrás de la nueva moneda de El Salvador, uno esperaría que al menos estuviera vinculada al Banco Central, ¿verdad? Pues (sorpresa), no lo está. En realidad, Chivo es, de forma un tanto extraña, una filial privada de la estatal Comisión Ejecutiva Hidroeléctrica del Río Lempa (CEL). Fue fundada hace 22 años, pero en 2021 fue reubicada como titular del monedero de custodia, canalizando 60 millones de dólares que recibió del fisco a través del banco de desarrollo de El Salvador, aparentemente para comprar bitcoin. Sólo señalar que el banco de desarrollo de El Salvador tampoco parece ser intachable en su ética, teniendo un historial de desembolso de fondos a organizaciones dirigidas por familiares del presidente.
En efecto, esto significa que todo el bitcoin que Bukele supuestamente compró en nombre del pueblo de El Salvador está ahora en manos de una empresa privada, a la que no se puede obligar a cumplir con la Ley de Acceso a la Información. No sólo eso, sino que la empresa no cotiza en bolsa y no tiene un consejo de administración que rinda cuentas: es una empresa de administrador único. Una sola persona tiene el poder de disponer de todos esos hipotéticos bitcoins sin ninguna supervisión. Así que la elección del administrador de esta empresa resulta ser bastante crítica. ¿Quién es esta figura crucial en el esquema revolucionario del gobierno? Resulta ser un miembro del partido presidencial Nuevas Ideas de nombre Raymond Francisco Villalta Alfaro, un joven de 28 años que en el Registro Nacional de Transparencia figura como “estudiante”. Sin embargo, podemos estar tranquilos de que cuenta con el apoyo de la experiencia de su coordinador técnico, Lorenzo Rey, más conocido por el criptofraude venezolano. Para saber hasta qué punto todo esto ha sido un fracaso compuesto, recomendaría consultar el blog de cripto de David Gerard, aunque él habla principalmente de los fallos logísticos.
En resumen, sin embargo, tenemos un conocido defraudador de criptomonedas y un partido nulidad con – y no creo que esto pueda ser enfatizado – acceso total y autoridad sobre todas las criptomonedas depositadas en las criptocarteras nacionales. No hay ninguna prueba, ni forma de obtenerla, de que la criptodivisa que el gobierno dice haber comprado esté en estas carteras. No hay ninguna supervisión de lo que se hace con los fondos depositados en las carteras. Y sabemos de hecho que hay casos en los que los pagos de las carteras no se han cumplido.
Entonces, ¿a dónde va todo este dinero público?
¿Qué está ocurriendo realmente con el dinero de la gente que desaparece misteriosamente?
¿Cómo funciona Chivo?
¿A quién debe rendir cuentas su administrador?
¿Quién se beneficia de ello?
Utilizando los precios del bitcoin y los tweets de Nayib Bukele (la única fuente disponible sobre las transacciones de bitcoin de El Salvador), la cuenta de twitter ahora censurada @NayibTracker estima que El Salvador ha hecho una pérdida neta de 20 millones de dólares.
Suponiendo que todo sea como parece, que los planes de bitcoin salvadoreños están bajo un liderazgo incompetente en el mejor de los casos. Como cualquier moneda sin valor inherente, el valor de una criptomoneda depende de la confianza en su seguridad. El Salvador no parece haber tenido un comienzo muy prometedor.
